BitMEX 研究團隊此前曾對閃電網絡做過理論方面的深入研究?，F在，隨著閃電網絡從抽象的概念轉入試驗，他們對這一熱點進行了再次審視。 本報告的重點是從金融和投資角度分析閃電網絡，尤其是閃電網絡提供者的收費及其相關的激勵機制，對技術層面涉及較少。
通過對閃電網絡路由費的市場動態和為閃電節點運行者提供流動性財務激勵方面的研究，我們發現，路由費和投資回報之間的均衡關系是當前閃電網絡面臨的主要挑戰。
閃電網絡擴展和更大范圍內的金融環境變化會影響閃電網絡費率的市場表現。從長期來看，節點之間的競爭將是價格的主要推動因素。
用戶與流動性提供者的均衡
閃電網絡的批評者通常指出，路由是主要問題，并稱之為“一個尚未解決的計算機科學問題”。我們并不完全同意這種定性。
不過，我們確實認為，流動性提供與支付路由的財務和經濟方面之間的動態平衡是其主要挑戰。
閃電網絡運行者需要通過路由費獲得激勵，才能提供充分的流動性，從而讓支付順利地進行。
流動性需要明確地分配至有需求的通道，而識別這些通道可能具有挑戰性，尤其是有新的商家進入網絡時。
確保網絡對于用戶來說手續費較低，以及，確保手續費足夠高能夠對流動性提供者產生激勵，這兩者之間存在微妙均衡。但從另外一個角度來看，市場清算費率，也可能取決于經濟環境。
閃電網絡路由費的構成
對于鏈上 BTC 交易，用戶有權對支付時每筆交易的手續費進行定價，礦工通過選擇手續費較高的交易生成區塊，最大程度的提高收入。
但閃電網絡目前是以另外一種方式運作。路由節點運行者設定手續費，用戶為他們的支付選擇路徑和通道，以最大程度的降低手續費。
可見，閃電網絡最初是由供應商設定手續費，而不是用戶。因此，閃電網絡提供了一種優越的收費架構。因為供應商提供的是專門化服務，并且供應商之間（而非普通用戶）就費率展開競爭更加恰當，操作上也更為便捷。
在閃電網絡中，有兩種路由費，基礎費和費率。
兩種閃電網絡費： 
入站與出站
為了為路由支付提供流動性以及賺取手續費收入，閃電節點運行者需要在支付通道內鎖定資金（BTC）。
兩種通道容量： 
通道入站和出站容量的圖示說明： 
資料來源：BTC閃電錢包；橙色余額是入站容量，藍色余額是出站容量
如何成為成功的路由節點？
要成為一個成功的路由節點比想象的要難。截至編寫本文時，根據 1ml.com 的數據，目前有 7,615 個公共閃電節點。但是，在管理節點、重新平衡通道和以合適的方式設定手續費方面，只有幾百個節點在提供流動性方面做得不錯。
節點運行者可能需要：
調整費率和基礎費，監測調整的影響，以及針對最優收入最大化設置進行校準；
分析網絡并且尋找有較高支付需求、連接不佳的閃電節點，例如新的商戶；
分析手續費市場，不僅僅是針對整體網絡，還有正在瞄準的高需求低容量路徑；
持續監測和再平衡自己的通道，以確保有充足的雙向流動性；
針對最新的通道狀態實施定制的備份解決方案，以便在節點計算機崩潰時為資金提供保護；
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