第三，基礎準備方面也有一些困難。從頂層設計來看，法定數字貨幣將對各類金融業務、金融服務的底層運作邏輯產生深刻而巨大的影響。它在金融體系的全面應用基礎準備目前來說還是嚴重不足。既缺乏相應的底層運作規范，也缺乏對相應的監管機制。比如說是不是匿名，是不是計息等等這些基礎問題確實還在探討當中。
從商業數字貨幣角度來看，也存在一些問題：
目前看到的商業數字貨幣的這些方案，從根本上來說，依舊是代幣，難以真正作為貨幣存在，它也存在一些困難和問題。
第一.信任的問題。價值穩定是貨幣被接受并普遍流通的前提。目前商業數字貨幣的發行主體，如果是商業聯盟，發幣的原則和基礎都是商業信任，缺少穩定透明的運行機制，是不是存在超發？是不是存在不足值的發行？本身兌付的流動性怎么樣？儲備資金是不是挪用？這些確實還存在疑問，也存在風險。
第二，技術管控的風險。區塊鏈技術，除了在高頻交易處理與快速響應效力方面的瓶頸以外，商業數字貨幣涉及億萬客戶信息，涉及到客戶隱私泄露，安全信息。同時，商業貨幣的匿名性對反洗錢反恐融資監管方面提出挑戰。
第三，產融結合和壟斷的風險。大型科技平臺型的發展，不斷擴展它的業務范圍，在提高效率的同時，也導致出現新的產融結合，出現壟斷。
第四，貨幣政策與外匯管理的風險問題。商業數字貨幣出現以后，一旦它的跨國運營影響各國法定貨幣的流動性，影響非儲備貨幣國家的貨幣主權問題，也有可能導致弱勢國家資金流失，反洗錢等措施失效，貨幣政策失靈，對貨幣政策和貨幣運行體系帶來的影響和風險也是很大的。
3.支付清算機構在數字貨幣發行中的作用
銀聯作為一個支付清算機構，我們真正關心數字貨幣出現以后，數字貨幣得到大量運用，支付清算機構還在不在？支付清算機構在里面是什么樣的角色？說實話這是對我們最大的挑戰，也是我們最關注的問題。
從商業數字貨幣角度來看，以libra為例，機構或者用戶注冊以后，它會分配一個全球通用的一個加密的用戶賬號，一個賬戶。通過利用libra code進行不同地方貨幣轉移，實現點對點的交易。
這個交易過程，采取分布式計賬，有libra系統驗證者、存儲更新賬本，優化交易流程，簡化對賬，但是整個交易下來對轉結清算機構是顛覆性的變革，我們目前看不到商業銀行，看不到商業銀行的賬戶，看不到轉結清算機構在其中是什么作用，也有可能就沒了。
從法定數字貨幣角度來看，是不是也要考慮這個問題，與現有電子支付體系怎么銜接？目前根據我的了解，人民銀行數字貨幣研究所或者其他相關機構提出的方案，央行提出來由央行頂層設計，構建人民銀行、商業銀行這么一個雙重的投放的體系，這個體系稍微好一點。央行負責對整個系統進行監管，并且制定數字貨幣的發行和流通政策。保證系統安全性、穩健性和風險可控性，有央行授權，若干代理發行機構，比如商業銀行與央行基于區塊鏈共建一個實時的計算系統，通過商業銀行向央行繳存準備金獲得數字貨幣發行權，從而把數字貨幣推向市場流通。
有可能出現兩種情況。一是央行、商業銀行雙層投放體系下，區塊鏈覆蓋數字貨幣的發行以及流通的全過程，也就是說雙重體系下區塊鏈將登記區塊鏈的發行信息、流通信息對最終使用者，數字貨幣交易的還是點對點的交易過程，最終使用者，發出數字貨幣交易請求之后，直接由區塊鏈當中的區塊鏈網絡相關的節點進行交易驗證以及交易記錄，整個交易的轉結是由區塊鏈網絡協議直接完成。這個里面摒棄支付清算機構支付，這種情形下轉結支付機構也被邊緣化。
另外，雙重投放體系中，代理發行機構，它發行數字貨幣是有自己的標識，工行發行有工行的標識，農行有農行的標識，支付清算機構對現有的網絡進行一個改造來支持數字貨幣的轉結清算，通過央行繳準備金獲得數字貨幣的發行量，發行的數字貨幣成為代理投放機構的負債，各個代理發放機構就需要對這些數字貨幣有一個標識。就相當于發行港幣，中行相應的有標識，同時監控數字貨幣流通情況。
這種情況還稍微好一點，類似于現有的銀行賬戶體系當中，多了一個數字貨幣的賬戶。雙重投放體系，就需要建立一個連接各家銀行數字貨幣支付轉結的區塊鏈網絡，這個時候數字貨幣賬戶發生跨行交易，支付清算機構就可以對發行機構最終使用者結算金額進行記錄，這個時候轉結清算機構能夠發揮作用，在里面能夠找到角色。
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